1953年5月、6月，侵朝美军和李承晚伪军以各种借口拖延停战谈判。志愿军司令员彭德怀决定以志愿军第二十兵团为主力，对驻守金城以南地区的李承晚伪军发起一次强大的攻势。

他将这一战役的指挥任务，交给了刚刚入朝的二十兵团司令员杨勇。

杨勇接受任务后，冒着被敌机轰炸扫射的危险，亲临前线察看地形，精心研究，制定出作战计划。

7月13日下午9时正，我军突然万炮齐发，射向敌军阵地。由精悍小分队组成和各路穿插部队迅速打乱了敌军的指挥系统，并切断了敌军的退路。

其中志愿军609团一营在副团长赵仁虎的率领下，一举歼灭了伪首都师一团团部，俘虏了师长林益淳，还缴获了李承晚授予该团的“首都师白虎团”团旗。《奇袭白虎团》中的英雄穿插排，就是以此为原型塑造的。

7月15日，敌军残部在3个美军师和2个伪军师的增援下开始全线反扑。我军经过十多个昼夜的激战，终于打退了敌人无数次冲锋,巩固了阵地。至7月27日止，共歼敌78000余人，击毁击伤敌机250余架，将阵地向南推进了160平方公里。

美、李军队受到如此沉重打击后，气焰大减,只好于7月27日在停战协定上签字，持续3年的朝鲜战争正式宣告停战。

杨勇在金城战役中的杰出指挥，得到了金日成首相和彭德怀司令员的高度赞扬。金日成首相亲自授予他朝鲜民主主义人民共和国一级国旗勋章。

1954年2月，由彭德怀提名,中央军委任命杨勇为中国人民志愿军副司令员，主持志愿军工作，1955年7月又正式任命他为志愿军司令员。